Die Uber-app. (Foto deur Oli Scarff / Getty Images) Vroeër vanjaar het Uber Technologies sy verhouding met Santander Bank beëindig , wat finansiering verskaf het aan voornemende bestuurdersvennote wat 'n voertuig benodig. Die program het kritiek gekry vir duur subprime-lenings maak en motors wat onwettig terugneem gefinansier vir veterane van die Amerikaanse weermag.
Uber het blykbaar 'n laterale stap gedoen deur saam te werk met Westlake Financial, 'n volspektrumlener wat bekend is vir sy duur subprime-finansieringsprogramme. Dit het ook 'n filiaal, Wilshire Consumer Credit, met die twyfelagtige reputasie die verskaffing van roofleninge vir outomatiese titel .
Vir 'n maatskappy wat so behep is met PR, doen Uber sy werkvennote swak.
Inderdaad, Uber se nuwe vennoot het net 'n ander PR-probleem opgelewer, as die Consumer Financial Protection Bureau het dit met $ 44 miljoen se boetes en restitusie geklap vir die misleiding van verbruikers deur onder valse voorwendsels te bel, en gebruik falske beller-ID-inligting, wat valslik gedreig het om leners vir ondersoek of strafregtelike vervolging te verwys, en die onwettige openbaarmaking van inligting oor skuld aan werkgewers, vriende en familie van leners.
Waarom is Uber dan so laag? Uber se eie studeer , wat vroeër vanjaar gelewer is, het 'n 45% -uitvalpersentasie onder UberX-bestuurders wat vir 12 maande aktief was, aan die lig gebring - en 'n geëxtrapoleerde koers wat dui op 'n uitputtingsyfer van 60% na 16 maande.
Omdat Uber probleme ondervind om bestuurders te behou, moet hy noodgedwonge vanaf die onderkant van die sosio-ekonomiese laag werf - diegene wat die meeste ekstra inkomste benodig, en waarskynlik misbruik word deur hoë-rente motorfinansiering - Westlake se voorraad-in-handel.
Uber inkomste gelyk aan taxi's
Charles Rathbone, 'n taxibestuurder met 40 jaar ervaring in San Francisco, wat ook 'n taxivloot van 200 motors bestuur, sê dat Uber-bestuurders finansieel naïef is. Gebaseer op bruto inkomste getalle in Uber se studie, en uitgawes uit die witskrif Op pad na 'n kosteberaming vir 'n NYC UberX-bestuurder , blyk dit dat Rathbone korrek is. UberX-bestuurders verdien ongeveer dieselfde as NYC-bestuurders - ongeveer $ 15 per uur. Die ekonomie is verskriklik, sê Rathbone.
Hierdie finansiële naïewe stem ooreen met laer kredietwaardes, volgens CreditRepair.com .
Laer kredietpunte lewer hoër motorfinansieringsyfers. Dit is goeie nuus vir Westlake. Dit kan in die meeste lande rentebetalings tot 24,99% aftrek.
Asof die lae salaris nie sleg genoeg was nie, duik subprime-finansiering die netto inkomste nog meer. Op 24,99% in April sou die maandelikse betaling van 'n huurhuur van drie jaar van 'n voertuig van $ 22.000 $ 875 per maand wees. 'N APR van 9,99% sal die motorbetaling tot $ 710 per maand verlaag.
As die netto inkomste so laag is, hoe kan bestuurders selfs hul huurbetalings handhaaf? Hulle kon dit waarskynlik nie doen nie, en daarom stel Uber se Xchange Leasing-program na bewering bestuurders in staat om 'n motor na 30 dae terug te besorg, met slegs 'n fooi van $ 250.
Hoekom probeer?
Waarom sal Uber die moeite doen om by hierdie demografie te werf, 'n vennoot met 'n subprime-finansier te hê, en 'n huurvlugroete te bied, waarskynlik met die wete dat subprime-bestuurders waarskynlik hul motors sal teruggee? Miskien is dit om mense se voorkoms by te hou om aan te meld en sodoende die waardering van die eenhoorn in die private markte te versterk en die PR-oorlog teen taxi's te wen.
Tog lyk dit asof hierdie strategie 'n pleister is vir die hoë uitputtingsyfer. Daardie koers, en Uber se strategie, bied verdere verduideliking vir my verhaal wat in September in die Braganca gepubliseer is. Ek het gerapporteer dat daar slegs 2027 geregistreerde Uber-voertuie gedurende die somer op enige gegewe uur aktief was. Die afleiding is dat die vraag na Uber moontlik nie net 'n hoogtepunt bereik het nie, maar dat die aantal aktiewe bestuurders baie minder is as die aantal wat geregistreer is, as gevolg van 'n hoë verswakking.
Ander Uber-hindernisse
Daar is ook toenemende struikelblokke vir Uber en voornemende vennote wanneer hulle 'n motor koop of huur. 'N Woordvoerder van Limousine, Bus, Taxi Operators of Upstate New York (LBTOUNY) het aan die Braganca gesê dat banke, verhuringsmaatskappye en handelaars in 'n grys gebied werk as dit by aandele kom.
Motorkopers en huurders voltrek transaksies in hul eie naam, en handelaars stuur hierdie kontrakte na banke wat nie tradisioneel FHV-lenings hanteer nie. Die meeste versekeringsdraers sal die polis van persoonlike aanspreeklikheid nietig verklaar as hulle agterkom dat 'n motor gebruik is vir 'n rydeling. As 'n motor dus beskadig word en die versekeraar dekking weier, en die beperkte polis van die rideshare-maatskappy nie die skade volledig dek nie, kan die koper wegstap van die voertuig af. Die bank sal die lening nie aan die handelaar teruggee nie, maar dat die kontrak bedrieglik is, omdat die lener nie gesê het dat hy die motor vir rydeling gebruik nie.
Banke, verhuringsmaatskappye en handelaars maak besware - soveel so dat die wetgewer in Missouri nou vereis dat bestuurders terugwerkende toestemming van die retensiereghouer moet kry om die motor te gebruik vir rygeld.
Dit word duidelik dat die dae van die Wilde Weste vir Uber ten einde geloop het, namate die uitdagings van die regulasies opkom, bestuurders leer dat die rygeld vir die voëls geld, en dit lyk asof NYC ewewig bereik het. Die vraag wat oorbly, is hoe lank Uber die private markte vir bykomende kapitaal kan sifon voordat die musiek stop.
Lawrence Meyers is 'n finansiële en beleidsanalis. Hy kan gekontak word by PDLCapital66 @gmail.com. Hy beklee tans geen posisie in enige van die sekuriteite wat hier bespreek word nie.
